How To Do Cointegration Test In Stata Forex

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O EViews 8 fornece novas ferramentas para estimar as relações de cointegração usando dados de painel, incluindo várias formas de estimadores de OLS (OLP) e OLS dinâmicos (Fully Modified OLS (FMOLS)) baseados em resíduos (Phillips e Moon, 1999, Kao e Chiang, 2000 Mark e Sul, 2003) que produzem estimativas de coeficientes assintóticamente imparciais e distribuídas normalmente. Abaixo, fornecemos exemplos de realização de co-integração de painel em EViews. Para ilustrar a estimativa de modelos de cointegração de painel em EViews, seguimos Kao, Chiang e Chen (KCC, 1999, International RD Spillovers: Application of Estimation and Inference in Panel Cointegration, Boletim de Oxford de Economia e Estatística, 61, 693711). Que aplicam a análise de cointegração de painéis ao estudo do crescimento econômico, estimando a relação de cointegração para a produtividade total dos fatores e o estoque de capital RD nacional e estrangeiro. Os dados do KCC, que fornecemos no arquivo de trabalho tfpcoint. wf1, consistem em dados anuais sobre o estoque de log de produtividade total de fator (LTFP), log doméstico (LRD) e log foreign (LFRD) RD para 22 países para os anos de 1971 a 1990 .) Consideramos a estimativa de estimadores FMOLS e DOLS agrupados simples para os vetores de cointegração como na Tabela 4 (i) (página 703) e na Tabela 5 (i) (página 704). Para começar, exiba o diálogo de equação de cointegração do painel clicando em Equação Rápida / Estimativa. E selecionando COINTREG como o método de estimativa. Observe que seu arquivo de trabalho deve ser um arquivo de trabalho do painel para que as opções de estimativa de cointegração do painel estejam disponíveis. Preencha a parte superior da caixa de diálogo como mostrado abaixo: Após KCC, assumimos uma especificação de efeito fixo com LTFP como variável dependente e LRD e LFRD como os regressores de cointegração. Para tratar o efeito fixo, especificamos uma Constante (Nível) no menu suspenso Especificação da tendência. O método de estimação de cointegração de painel padrão O método de estimativa combinada usando OLS totalmente modificado (FMOLS) corresponde às estimativas na Tabela 4 (i) de KCC, portanto deixamos essas configurações inalteradas. Para corresponder às estimativas do KCC, clicamos no botão Desvios de longo prazo: Opções para exibir as configurações de covariância de longo prazo e alterar as opções do Kernel definindo um valor de largura de banda especificado pelo usuário de 6: Clique em OK para aceitar as alterações. Como desejamos estimar a equação usando as covariâncias de coeficientes padrão, basta clicar em OK novamente para estimar a equação usando as configurações especificadas. EViews estima a equação e exibe os resultados: A parte superior da caixa de diálogo exibe o método de estimativa e informações sobre a amostra empregada na estimativa. Logo abaixo da informação da amostra, EViews mostra que as estimativas são baseadas na estimativa agrupada usando apenas uma constante como o regressor da tendência específica da seção transversal. As covariâncias de coeficientes são computadas usando as configurações padrão, e as covariâncias de longo prazo usaram um kernel Bartlett com a largura de banda especificada pelo usuário. A seção do meio mostra as estimativas dos coeficientes, os erros-padrão e as estatísticas-t, que diferem um pouco dos resultados da Tabela 4 (i) do KCC, conforme estimativas do KCC para um modelo ligeiramente diferente. Como no KCC, ambas as variáveis ​​RD, LRD e LFRD estão positivamente relacionadas ao LTFP, e os coeficientes são estatisticamente significativos. A parte inferior da saída mostra várias estatísticas de resumo. Observe, em particular, a variância de longo prazo relatada que mostra 1,2. A variância média de longo prazo estimada de 1 condicional em 2. Obtidos a partir dos resíduos DOLS. A raiz quadrada desta variância, 0,0367, é um pouco maior que a S. E. Do valor de regressão de 0,0205, que se baseia no estimador ordinário da variância residual. Para estimar o modelo usando DOLS, exibimos novamente a caixa de diálogo de equação, e preencher a parte superior como antes: e mude o método para OLS dinâmico (DOLS). Para corresponder às configurações no KCC, definimos o Método do Painel como Pooled. E especifique os retornos e leads fixos, com 2 atrasos e 1 lead: Clique em OK para estimar a equação usando o método de covariância padrão. EViews exibirá os resultados: Novamente, a parte superior da caixa de diálogo mostra o método de estimativa, amostra e informações sobre configurações usadas na estimativa. Note-se, em particular, que a computação da matriz de covariância de coeficientes padrão usa um estimador da variância de longo prazo calculada usando um kernel de Bartlett e uma largura de banda fixa de Newey-West. Os coeficientes de longo prazo, os erros-padrão e as estatísticas-t estão próximos das suas contrapartidas na Tabela 5 (i) do KCC. Para informações de vendas, por favor envie um e-mail para saleseviews Para suporte técnico envie um email para supporteviews Inclua seu número de série com toda a correspondência de e-mail. Para obter informações de contato adicionais, consulte a nossa página About. XTWEST: Módulo Stata para testes de cointegração em painéis heterogêneos O comando xtwest implementa os quatro testes de cointegração de painéis desenvolvidos por Westerlund (2007). A idéia subjacente é testar a ausência de cointegração determinando se existe correção de erro para os membros individuais do painel ou para o painel como um todo. Os testes são suficientemente gerais para permitir um grande grau de heterogeneidade, tanto na relação de cointegração de longo prazo como na dinâmica de curto prazo, e dependência tanto dentro como entre as unidades transversais. A rotina é descrita em Persyn e Westerlund (2008), Stata Journal 8 (2), 232-241. A rotina baseia-se em N. J. Coxs - matvsort - rotina, que está incluída no pacote. Se você tiver problemas ao fazer o download de um arquivo, verifique se você tem o aplicativo adequado para visualizá-lo primeiro. Em caso de problemas adicionais, leia a página de ajuda IDEAS. Observe que esses arquivos não estão no site IDEAS. Seja paciente, pois os arquivos podem ser grandes. Componente de software fornecido pelo Boston College Departamento de Economia em sua série Componentes de Software Estatístico com o número S456941. Ao solicitar uma correção, mencione por favor estes itens identificador: RePEc: boc: bocode: s456941. Veja informações gerais sobre como corrigir material no RePEc. Para questões técnicas sobre este item, ou para corrigir seus autores, título, resumo, informações bibliográficas ou download, entre em contato: (Christopher F Baum) Se você é autor deste item e ainda não está registrado no RePEc, recomendamos que o faça aqui . Isso permite vincular seu perfil a este item. Ele também permite que você aceite citações em potencial para este item que estamos incertos sobre. Se as referências estiverem totalmente ausentes, você pode adicioná-las usando este formulário. Se as referências completas listarem um item que está presente no RePEc, mas o sistema não tiver vinculado a ele, você pode ajudar com este formulário. Se você souber de itens ausentes citando este, você pode nos ajudar a criar esses links adicionando as referências relevantes da mesma maneira como acima, para cada item referente. 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